Les visiteurs embarquent à bord d'un bateau de pirates suspendu au plafond (sur un rail) donnant la sensation de voler. Le vaisseau décolle et traverse les chambres des enfants de la famille Darling. Il passe à côté de la nurse Nana et des enfants endormis (Wendy, Michel et John). Au mur l'ombre de Peter Pan se dessine, l'éternel jeune homme lance alors "And off we go!" (Allons-y!).
Le vaisseau passe par la fenêtre de la chambre puis entame son survol de Londres sous un clair de lune. Les lumières de la ville s'éloignent. On peut distinguer Big Ben, le Tower Bridge et la Tamise sous la coque du bateau. La reproduction est de grande qualité et utilise la perspective forcée. Les visiteurs suivent alors l'indication de Peter : Suivez la seconde étoile sur la droite et tout droit jusqu'au petit matin.
Le vaisseau arrive alors dans le Pays Imaginaire avec son île et ses nombreux points de repère : le village indien, un volcan rougeoyant, la lagune des Sirènes et le Rocher de Tête de Mort. Les personnages célèbres de l'île sont aussi visibles : la Princesse Lily la Tigresse, Mr. Mouche, le Crocodile et l'éternel rival de Peter, le Capitaine Crochet.
La suite de l'attraction est légèrement différente selon les différents parcs: point de vue et position des scènes mais respecte la même trame.
Le vaisseau quitte alors le Pays Imaginaire pour s'approcher du Rocher de Tête de Mort où l'on peut observer la Princesse Lily la Tigresse. Le vaisseau arrive alors devant le galion des pirates où l'on peut y observer Peter Pan ainsi que le Capitaine Crochet en pleine bataille pendant que Wendy, Michel et Jean sont prisonniers ! Le vaisseau passe alors devant les indiens ainsi qu'une scène où le galion s'envole en s'illuminant avec Peter Pan, Wendy, Michel et Jean.
La dernière partie de l'attraction présente le crocodile capturant Capitaine Crochet ainsi que M. Mouche dans une barque. Le vaisseau quitte alors le Pays Imaginaire en passant devant les sirènes du lagon, dernière scène de l'attraction, et rejoint le quai de débarquement des visiteurs.

 Disneyland

Ouverture : 17 juillet 1955 (avec le parc)3 réouverture : : 23 mai 1983
Conception : WED Enterprises
Capacité des bateaux : 2
Durée : 2 min. 10 sec.
Ticket requis : "C"
Type d'attraction : Parcours scénique suspendu
Situation : 33.813102, -117.918896
Cette attraction a ouvert avec le parc Disneyland, c'est une attraction du Disneyland d'origine

Magic Kingdom

Cette attraction bénéficie du système FastPass
Cette attraction interagit avec les Pal Mickey
Ouverture : 3 octobre 19713
Conception : WED Enterprises
Capacité des bateaux : 2
Durée : 2 min. 45 sec.
Type d'attraction : Parcours scénique suspendu

Tokyo Disneyland

Ouverture : 15 avril 1983 (avec le parc)3
Conception : WED Enterprises
Capacité des bateaux : 2
Durée : 2 min. 30 sec.
Type d'attraction : Parcours scénique suspendu

Parc Disneyland

L'attraction se situe de l'autre côté de la rivière séparant Fantasyland dans la section nord évoquant l'Angleterre. L'entrée de l'attraction évoque Big Ben. Les objets décoratifs sont issues de brocantes londoniennes, certain ont été modifiés afin qu'ils aient l'aspect de ceux du film4. Les bateaux sont suspendus à 2,50 mètres au-dessus du sol5.
Cette attraction bénéficie du système FastPass
Ouverture : 12 avril 1992 (avec le parc)3
Conception : Walt Disney Imagineering
Capacité des bateaux : 4
Durée : 3 min.
Type d'attraction : Parcours scénique suspendu